भौतिक खुदरा बाजार में हम सामान बेचते हैं और पैसे पाते हैं। यही चीज फॉरेक्स बाजार में, जहाँ पैसा हीं सामान के रूप में होता है, कैसे काम करता है? इसका जवाब आसान है: फॉरेक्स मार्केट में, हम एक मुद्रा को दूसरी मुद्रा के साथ ट्रेड करते हैं। इसका मतलब है कि एक मुद्रा की कई इकाइयाँ किसी दूसरी के लिए पेश की जाती हैं। अन्तराष्ट्रीय मानकीकरण संगठन प्रत्येक मुद्रा को एक कोड प्रदान करता है। कोड के पहले दो अक्षर मूल देश से लिए जाते हैं, और तीसरा अक्षर आमतौर पर (लेकिन हमेशा नहीं) मुद्रा का प्रारंभिक अक्षर होता है। उदाहरण के लिए, JPY संक्षिप्त नाम में जापान के लिए JP और येन के लिए Y के रूप में डिकोड किया जाता है। फॉरेक्स में यूरो की लोकप्रियता के बावजूद, अमेरिकी डॉलर वैश्विक रिजर्व मुद्रा की अपनी स्थिति बनाए रखे हुए है। अलग-अलग मुद्राओं के ट्रेडिंग वॉल्यूम एक समान नहीं होते हैं।